Republica Moldova are, din 2026, primul fond de pensii facultative funcțional, o alternativă prin care cetățenii își pot construi un venit suplimentar pentru perioada de după încheierea activității profesionale. Sistemul este diferit de pensia de stat: banii sunt acumulați într-un cont individual și investiți pe termen lung.
Cadrul legal pentru pensiile facultative există în Republica Moldova din 2020, fiind reglementat prin Legea nr. 198 privind fondurile de pensii facultative. Piața a devenit însă funcțională abia anul acesta. În 2024, Comisia Națională a Pieței Financiare (CNPF) a acordat companiei Aragonn Grup prima licență din țară pentru administrarea fondurilor de pensii facultative, iar în februarie 2026 a fost avizată constituirea Fondului de Pensii Facultative ARAGONN.
Spre deosebire de pensia publică, bazată pe principiul solidarității între generații, pensia facultativă presupune acumularea propriilor economii.
„Fondul de pensii facultative reprezintă banii tăi, economisiți și investiți în numele tău, pentru viitorul tău. Aceste economii nu depind de bugetul statului, de numărul angajaților care vor contribui peste 20–30 de ani sau de deciziile politice care se vor lua în viitor. Practic, e diferența dintre a spera că statul îți va oferi o pensie decentă și a-ți construi tu, singur din timp, un venit suplimentar sigur, pentru anii de după 60 de ani.”, explică Roman Andronic, președintele Consiliului Societății Aragonn Grup, într-un interviu pentru revista The List.
La un fond de pensii facultative pot adera persoanele angajate în câmpul muncii, antreprenorii și persoanele care desfășoară activități independente. În cazul Fondului ARAGONN, contribuția minimă este de 300 de lei pe lună, iar suma poate fi modificată sau plata poate fi suspendată temporar.
Contribuțiile pot fi achitate atât de participant, cât și de angajator sau chiar de ambele părți. Statul oferă și facilități fiscale pentru contribuțiile la pensia facultativă, în limitele prevăzute de lege.
„Eu am ales să contribui la Fondul facultativ de pensii Aragonn pentru că văd asta ca pe o investiție. Scutirea de impozit de 12% la contribuție (maxim de 15% din venitul anual) o pot vedea ca un randament investițional suplimentar în acel an (venitul meu net pe care l-as investi in alte instrumente ar fi fost impozitat anterior cu acest impozit). Aș fi plăcut surprins dacă banii din Fond vor fi investiți mai bine decât aș fi investit eu în alte instrumente sau voi avea eu mai mare încredere în mine dacă plasamentele mele vor fi mai bine remunerate pentru același risc. Eu văd Fondul de pensii ca pe un concurent personal utilitatea căruia de avea un venit multiplicat la pensie o compar cu plăcerea imediată de consum și alte modalități investiționale pe care le practic. Îmi place că Fondul are profil de risc mediu, cu orientare spre hârtii de valoare de stat si private, precum și în domeniul imobiliar”, susține Veaceslav Cernica, participant la Fondul de pensii facultative.
„Nu m-am gândit niciodată serios la pensie până acum. 300 sau 500 de lei pe lună nu îmi schimbă viața astăzi, dar peste 25–30 de ani s-ar putea să conteze foarte mult”, spune Maria Crangaci, participantă, și ea, la Fondul de pensii facultative.
„Pentru mine a contat să știu că banii rămân ai mei și că nu depind doar de pensia pe care o voi primi cândva de la stat. Prefer să pun câte puțin deoparte acum, decât să mă întreb la 60 de ani de ce n-am început mai devreme”, afirmă Ilie Dogotari, un alt participant la fond.
Ce se întâmplă cu banii
Contribuțiile nu sunt păstrate pur și simplu într-un cont, ci sunt investite în conformitate cu politica investițională și cu regulile aprobate de CNPF. Scopul este ca economiile să se capitalizeze în timp. Randamentul nu este garantat și depinde de evoluția investițiilor și a piețelor financiare. Un exercițiu de simulare arată că 1000 de lei depuși lunar în Fond, pe o perioadă de 20 de ani, ar putea genera un randament de cca +100%. Adică, dacă ai depune o sumă totală de 240.000 de mii de lei (în 20 de ani), la final ai putea încasa în jur de 500.000 lei.
Un aspect important de menționat este că activele Fondului sunt separate de contul companiei care îl administrează. În plus, fiecare investiție și fiecare plată trec prin mai multe etape de verificare. Dacă o operațiune nu respectă regulile stabilite de politica investițională a Fondului de pensii, depozitarul Fondului pur și simplu nu o execută. Iar peste întregul sistem veghează permanent Comisia Națională a Pieței Financiare, care verifică respectarea tuturor regulilor.
În cazul decesului participantului, banii acumulați pot fi moșteniți, iar în caz de dizabilitate, aceștia pot fi retrași înainte de împlinirea vârstei de 60 de ani.
Pentru Moldova, piața este abia la început, de aceea reprezentanții Aragonn Grup îndeamnă cetățenii să se documenteze doar din surse sigure, pe site-ul și la liniile telefonice ale companiei, sau la instituțiile statului implicate în reglementarea acestui domeniu.
